記事の要旨：前回、前々回の記事では、モデルケースを設定し、インフレ時代を生き抜くための老後資金は、いったい幾ら必要かという視点でシミュレーションを行って来ました。今回の記事では、モデルケースを設定せず、シンプルに、資産から幾らの取崩しを行えば、インフレによる老後破綻、老後資金の枯渇を招かないで済むのかについて見て行きます。
インフレが老後資金を直撃
「いったい何をどうすればいいの？」
日本は、長いデフレの時代に終わりを告げ、インフレの時代へと突入しています。現時点では、このインフレの程度については、専門家の間でも予想に大きなばらつきがありますが、多くの予測では、当面は2％を超えるインフレが続く可能性が指摘されています。
では、「いったい何をどうすればいいの？」その問題を解決するために、まずはインフレとは何なのかについて、簡単におさらいから始めましょう。
インフレによる貨幣価値の下落
インフレ率2％で毎年、物の値段が上昇を続けると、貨幣の価値が毎年2％ずつ失われてゆくことになります。
インフレで物の値段が上がることは、同時にお金（貨幣）の価値が下がることを意味します。
例：現在10,000円の商品の場合
1年後 10,200円 に値上がりします。
2年後 10,404円
3年後 10,612円
↓
10年後 12,190円
20年後 14,859円
30年後 18,114円
35年後 19,999円 35年後に約2倍になります。
つまり、毎年2％のインフレが継続すると、35年後には、貨幣の価値が半分になってしまうと言う事です。これは、将来購入したい物のために現在の価格で蓄えていても、数年後の未来では、買えなくなっている。という事です。
老後の生活に当てはめると、生涯必要となる食費分を貯蓄していたとしても、購入できる食品は年々少なくなって行くという事です。これはもう既に、皆さまが実感されていることと思います。
3年前と比較して、お米が64％、チョコレート41％、かつお節40％、醤油23％と価格が跳ね上がっています。食品は2％のインフレどころではありません。まさに生活を直撃です。
ましてや老後のリタイア生活を送る方々にとっては、とても大きな問題となっています。「もう働けないし、今ある中で、やり繰りするしかない。」と成らざるを得ないのです。
如何でしょう。インフレを甘く見てはいけない事にご理解をいただけましたでしょうか。インフレのおさらいは、この位にしておいて本題に入りましょう。
投資せず預貯金のみでの取崩し
2％のインフレを考慮した老後資産の取崩し
これまでのデフレ時代では、例えば老後35年間の資金として1,000万円を準備していた場合、その取崩し可能な平均月額は、1,000万円÷35年間÷12ヶ月＝約23,800円（月額）でした。では、これからのインフレ率2％の時代では、幾ら取崩し出来るのでしょうか。
預貯金金利を0.3％で概算してみます。
老後資産1,000万円では、月々18,000円の取崩しが可能
1年目 18,000円
2年目 18,400円（1年目の18,000円と同等の価値）
3年目 18,800円
↓
10年目 21,600円
20年目 26,300円
30年目 32,000円（1年目の18,000円と同等の価値）
35年目 35,400円（インフレで物価が約2倍に上昇し、1年目18,000円の約2倍が必要）
35年間合計 約1,080万円（0.3％の預貯金金利約80万円＋元金）
現在価値で、毎月18,000円分を35年間継続して取崩し出来ると言う概算結果になりました。
すなわち、35年後に必要となる月々35,400円（現在価値で18,000円分）を残しておくためには、1年目は、月々18,000円しか使ってはいけないという事です。
この結果は、老後資産1,000万円あたり、月々18,000円分という事ですので、老後資産が2倍の2,000万円であった場合、月々も2倍の36,000円分の取崩しが可能となります。
※概算結果であること、また、物価上昇が一定の率で上昇することは、現実的にあり得ないという事を、ご承知おきいただき、あくまで参考数値として捉えてください。
この事から言えるのは、インフレ率2％を甘くみていると、早期に老後資金が枯渇し、破綻する可能性があるという事です。
また、見方を変えた試算をすると、インフレ率2％を無視して、同じ生活レベルを維持し続けた場合、資産寿命は、約8年短くなるという結果になりました。
つまりインフレによる老後破綻へと向かって行くことになるのです。
投資で資産寿命を延ばしながらの取崩し
ある程度のリスクを受け入れる
では、ここからは、ある程度のリスクを受け入れ、長期投資の力を利用し、従来のデフレ時代に取り崩すことが出来た、老後資金1,000万円から年約30万円の取崩しが可能となる利回りを確認してみます。
1,000万円を利回り2％、3％、4％の各商品に投じた結果がこちらとなります。
この試算では、利回り2％でも60歳から95歳までの35年間、年約30万円を取り崩すことが出来る可能性があることを示しています。
インフレ相当分と同じ利回りで運用すると相殺出来るという事です。また利回り2％は投資商品の中でリスクがかなり低く、安心度の高い商品が多く存在します。
この4％という数字は、高配当株式の配当金において一つの目安とされている数字です。
例えば、老後資金1,000万円のうち半分の500万円を、このような投資にあてがえば、この500万円が利回り4％を生み出し、老後資金全体でみれば、2％の利回りが期待できると言う事になります。この方法でも概ねインフレ相当分を相殺出来ると言う事になります。
一般的に15年以上の長期に投資すれば、極めて投資元本を棄損しにくい（元本割れしにくい）と言われています。長期になればなるほど世界の経済は成長し、元本割れの確率が低くなって行きます。
このことから、投資を始めるのであれば、正しい知識を身に付けて1日でも早く「長期・分散・積立」を始めることです。
まとめ
これまでの老後破綻の理由は、現役時代の生活レベルからダウンサイズ出来なかった。住宅ローンが年金生活では払えなくなった。いつの間にか浪費してしまっていた。などがあげられますが、今後は、インフレが老後破綻の要因に加わって来ると考えられます。
かもナスの両親は、もう90歳が見えてきた年齢ですが、今でも健在です。そして今でも投資を継続しています。また別の対策として、必要な物は早く買う。早くお金を必要な物に変えておくという対策を講じています。皆さまも出来るだけ現在価値に目を向けたインフレ対策を講じてみては如何でしょうか。
次回からの投稿は、可能であれば週１記事を目標に掲載して行きたいと考えています。かもナスは、サラリーマン管理職ですので全く執筆の時間が取れず「今週はゴメンなさい」をする時もあるでしょうが、そこは一つご容赦いただきまして、ぜひ次回以降の記事もご一読いただきますよう宜しくお願い申し上げます。
本日は、ここまでお読みいただき
誠にありがとうございました。
