FIRA60 リスク許容度って何？どうやって決める？【効率的フロンティアの攻略】

2025年1月19日

「ご自身のリスク許容度に合わせて、、、」投資の勉強をされた方は、一度は耳や目にしたことのある言葉ではないでしょうか。

当然「私のリスク許容度って？？？」となりますよね。

今回は「リスク許容度」を決めるための要素に触れながら、不必要なリスクを取らない方法について、私かもナスの考えをお伝えします。

本記事をお読みいただくと、老後資産の長期運用を継続するためには、欠かせない重要なポイントを押さえることが出来ます。

そもそもリスクとは？

最も基本的なリスク（市場リスク・価格変動リスク）

株式や投資信託（ファンド）などへの投資におけるリスクとは、将来の収益や元本が、当初の予想と異なる結果となる可能性のことです。

具体的には、価格（価額）が変動することによって生じる損失の可能性を指します。

リスクが高いということは、大きなリターンを得られる可能性と同時に、大きな損失が出る可能性も高いことを意味します。

しかし大きなリスクをとれば必ず大きなリターンが得られるという訳ではありませんので注意が必要です。

その他の様々なリスク

金利変動リスク

債券や不動産など、金利の影響を受ける資産に特有のリスクです。また、企業業績が金利による影響を受けることがあるため株価などにも影響を与えます。

為替変動リスク

外国株式や外国債券など、外国通貨建ての資産に特有のリスクです。日本円に換算した際の資産価値に影響します。

信用リスク

企業が倒産したり、債務不履行を起こしたりすることで、投資した資金が回収できなくなるリスクです。株式や債券、投資信託などに伴うリスクです。

流動性リスク

売却したい時にすぐに現金化できないリスクです。市場規模が小さい、取引量が少ない金融商品では、このリスクが高くなります。

インフレリスク

物価が上昇することで、実質的な収益が減少するリスクです。

政治リスク

政治情勢の変化によって、投資環境が悪化するリスクです。

カントリーリスク

特定の国に投資する場合、その国の経済状況や政治情勢によって、損失が生じるリスクです。

短期投資では無視できるリスクもありますが、長期投資においては、これらのリスクに常にさらされ続けることになります。大切なのは、ポートフォリオ作成時にこれらの要素への対応をしっかり盛り込んでおくことです。

リスク許容度とは？

簡単に言うと「投資によってどれくらいの損失を許容できるか」となります。

投資したお金が減ってしまう下落相場や元本割れのリスクなどに対して、

どこまでのマイナスなら耐えられるか、

どれくらいの「心の準備」が出来ているかと言った「心の余裕」のことです。

リスク許容度は、人によって大きく異なる

若い人は、長い投資期間があるため、大きめのリスクを取れる傾向にあります。

しかし、高齢になればなるほど失敗した場合のリカバリーが困難となりますので、可能な限りリスクを抑える必要があります。

リスクをよく理解せずに投資を行い「こんなハズじゃなかったのに」となっては後の祭りです。

長いリタイア生活を安心して暮らして行くためには、リスクを充分に把握したプランニングがとても重要となります。

リスクはパーセンテージで表される

例えば、過去の暴落では、株式が約60％下落したこともあります。

この時100万円を投資していたら、40万円まで資産が減ることになります。

仮に1,000万円投資していたら、400万円にまで資産が減少することになります。

この両者は同じ60％の下落ですが、人によって受ける印象が大きく異なります。60万円の損失と600万円の損失とでは、金額が大きく異なるからです。